In de duizelingwekkende wereld van beleggen lijken aandelen naar voren te rollen. En in 2021 zijn de populaire verzamelingen aandelen, indexen genaamd, allemaal omhoog, omhoog, omhoog. In de afgelopen 12 maanden, tot begin maart, betekent dat 21% voor de Dow, 29% voor de S&P 500 en de verbazingwekkende 54% run van de Nasdaq. En toch zijn tientallen miljoenen Amerikanen in de reële economie gehavend.
Hoewel beleggen altijd goed is, is het beter om dit met het oog op de realiteit te doen. Er zijn meerdere redenen waarom aandelen dergelijke winsten hebben geboekt - en geen garantie hoe lang dat zou kunnen duren.
Wedden op lange termijn
'De aandelenmarkt is niet noodzakelijk een weerspiegeling van wat er in Main Street gebeurt', zegt Greg McBride, financieel hoofdanalist bij Bankrate.com. 'Markten zijn toekomstgericht en de aandelenmarkt bestaat uit veel grotere bedrijven dan de moeder-en-pop-winkels in Main Street die zo vreselijk lijden onder de pandemie.'
Op de lange termijn is de aandelenmarkt een geweldige manier om rijkdom opbouwen . Of, zoals Robert Johnson, een professor in financiën aan het Heider College of Business van de Creighton University, stelt: markten zijn een grappig soort vervalst spel. 'Het is net een casino, maar in plaats van dat het een voorkeur heeft voor het huis, heeft het een voorkeur voor de investeerders', zegt hij. 'Sinds 1926 stijgen de aandelen met ongeveer 10,2% op jaarbasis.'
hoe te zien of eieren oud zijn
Dat is een geweldig rendement - op de lange termijn. Op kortere termijn kan het nog lelijker worden. Experts op het gebied van financiën noemen de jaren negentig het verloren decennium, omdat de omstandigheden de aandelen in de afgelopen tien jaar stabiel hielden.
'Sommige jaren dalen ze met 30% of 40%', zegt Johnson.
Dat is duidelijk niet het geval voor aandelen, hoewel dat vorig jaar wel het geval was. De Dow, S&P 500 en Nasdaq verloren respectievelijk bijna 35%, 31% en 24% tussen het begin van het jaar en 23 maart, volgens gegevens van S&P CapitalIQ.
Omkeringen kunnen plaatsvinden wanneer beleggers ze het minst verwachten. Hoe snel kunnen we vergeten.
Wat drijft de markten nu?
'We hebben een zeer ongebruikelijk jaar achter de rug op de markten', zegt Lauren Goodwin, portefeuillestrateeg voor meerdere activa bij New York Life Investments. 'Beleggers bevinden zich op zeer krachtige dwarsstromen.'
Door de lage rentetarieven in de afgelopen tien jaar hadden beleggers het moeilijker om een goed rendement op hun geld te krijgen. Denk maar aan hoeveel rente, indien van toepassing, u op uw bankrekening krijgt; het kan oplopen tot maar een paar lattes per jaar.
beste manier om beautyblenders schoon te maken
'Deze langdurige omgeving van lage rentes drijft mensen echt tot risicovolle investeringen, waarvan de aandelenmarkt het beste voorbeeld is', zegt Tom Smythe, hoogleraar financiën aan de Florida Gulf Coast University, 'en ik weet niet zeker of mensen het echt begrijpen.'
Dan is er alle federaal stimuleringsgeld voor pandemie dat enorme hoeveelheden geld de wereld in heeft gestuurd. Beleggers stoppen er veel van in aandelen, waardoor de aandelenkoersen stijgen.
'We hebben het persoonlijk inkomen zien stijgen en mensen hebben ook een deel van hun cheques geïnvesteerd', zegt Kelly Welch, vice-president en vermogensadviseur bij Girard Advisory Services in King of Prussia, Pennsylvania. Grote institutionele beleggers hebben ook geprofiteerd en steken meer in de markt.
cadeau-ideeën voor 27-jarige man
Een derde punt is dat beleggers aandelen waarderen op basis van de toekomstige winsten en contanten die bedrijven verwachten te genereren. De doeltreffendheid van vaccins, gecombineerd met de verwachting van een terugkeer naar normalere economische tijden, geeft de markten een optimistisch gezicht.
'Op dit moment is er een wijdverbreide verwachting dat vaccinaties zullen leiden tot economische heropening en, in veel sectoren van de economie, een snelle terugkeer naar de normale toestand', zegt McBride. 'In die context zien beleggers de bedrijfswinsten er een stuk beter uit zien dan in 2020 toen grote sectoren van de economie werden gesloten.'
Enkele stappen om slim te beleggen
Dit alles roept de vraag op: hoe kan de gemiddelde persoon nu effectiever in aandelen beleggen? Het antwoord komt neer op strategie, doorzettingsvermogen en goedaardige verwaarlozing.
1. Wees geduldig.
'Voor de meeste beleggers is het identificeren van en reageren op wat er vandaag de dag op de markten gebeurt geen goed beleggingsgedrag', legt Goodwin uit. 'De meeste mensen investeren omdat ze op een bepaald moment een doel willen bereiken. Doelen bepalen het investeringsplan.'
Of het doel nu is om de opvoeding van een kind te betalen, een huis kopen , zorgen voor een comfortabel pensioen , of iets anders, het bevat een definitief bedrag en een tijdsbestek om het te krijgen. 'Voor de meeste beleggers gebeurt dat in termen van kwartalen en jaren of zelfs decennia, niet in termen van weken en maanden', voegt Goodwin toe. 'Echt verankerd blijven in die beleggingsdoelen en de tijdlijnen om die beleggingsdoelen te halen, dat is het belangrijkste. Ik moet vaak een stapje terug doen, onthouden waarom ik beleg, waar ik voor beleg, en beslissingen nemen over een pensioen dat decennia ver weg is.'
2. Zoek hulp en diversifieer.
Praat met een financieel adviseur die verstand heeft van beleggen. Ook bieden bepaalde soorten investeringen ingebouwde hulp.
'Als je hierin stapt en ik wil niet veel onderzoek doen, is een indexfonds je beste keuze ten opzichte van een beleggingsfonds of iets dergelijks', zegt Elizabeth Edwards, managing partner van H Venture-partners. 'De tarieven zijn erg laag; het is gemakkelijk toegankelijk.'
En een goed indexfonds biedt beleggers iets essentieels: diversiteit. Fondsen die een index als de S&P 500 proberen te weerspiegelen, trekken een breed scala aan aandelen binnen.
is pompoen een fruit- of groentewikipedia
'Soms doen sommige bedrijven en bedrijfstakken het goed, soms andere beter', zegt Welch. Leg dus niet al je eieren in één mand.
3. Blijf consequent.
Kijk naar je budget, bepaal (eventueel met behulp van een financieel planner) hoeveel je moet investeren en wat je je kunt veroorloven, en zet dan regelmatig geld op die rekening. En raak niet in paniek, zelfs als de dingen eruit zien alsof ze slecht zijn gegaan.
'Binnen een jaar gaat de beurs altijd omlaag en gaat altijd omhoog', benadrukt Welch. 'Verbaas je er niet over en reageer er niet op. Trekken aan het trekkoord doet op den duur alleen maar pijn.'
Houd het geld binnen, en je zult verrast zijn hoe je nestei in de loop van de tijd groeit.
- Door Erik Sherman
