De kans is groot dat als u een huiseigenaar bent, u weet wat overwaarde is, ook al wordt er niet veel over gesproken tijdens die stappen om een huis te kopen. Als u de term wel eens hebt gehoord, maar niet weet wat overwaarde is, let dan op: overwaarde is in wezen de waarde van uw huis als u er rekening mee houdt hoeveel u nog verschuldigd bent over uw hypothecaire lening.
Zelfs als u weet wat eigen vermogen is, kunt u dan vol vertrouwen zeggen dat u weet hoe een lening met eigen vermogen of een kredietlijn voor eigen vermogen (ook wel HELOC genoemd) werkt? Als je dat niet kunt, vind je hier een gids over wat het is en hoe je overwaarde kunt gebruiken voor alles, van studieleningen tot renovatieprojecten. (Helaas kan het je niet echt helpen om die vervelende kosten van de verkoop van een huis. )
Wat is eigen vermogen?
Als je een huis koopt, betaal je meestal niet contant. De meeste mensen maken een flinke aanbetaling op een huis en zich committeren aan maandelijkse betalingen voor een hypotheek van 15 of 30 jaar. Op dag één van uw huisverkoop is uw eigen vermogen gelijk aan het bedrag van die aanbetaling. De aanbetaling is het enige deel van de woning waarvoor u daadwerkelijk heeft betaald.
Naarmate de tijd verstrijkt, verdient u meer en meer eigen vermogen bij elke betaling die u doet voor uw lening. Elk bedrag dat wordt betaald tegen de hoofdsom van de hypothecaire lening - geen rente - is uw eigen vermogen. Uitzoeken hoe u die hypotheek vervroegd kunt aflossen? kan zelfs helpen uw eigen vermogen te vergroten, en het eigen vermogen zal ook stijgen naarmate de waarde van uw huis stijgt en dalen als de waarde van het huis daalt.
Banken laten u tegen dat bedrag lenen en het geld gebruiken zoals u dat wilt. Deze home equity-leningen zijn relatief eenvoudig te verkrijgen en hebben lage rentetarieven in vergelijking met andere traditionele leningen en kredietlijnen.
Home equity-kredietlijn versus home equity-lening
Er zijn een paar verschillende manieren waarop u kunt lenen tegen uw eigen vermogen. Een via een standaard home equity lening. Deze leningen worden in forfaitaire bedragen uitgegeven met betalingsplannen tot 30 jaar, die u zult betalen terwijl u uw oorspronkelijke hypotheek betaalt. De rente wordt berekend op het moment dat u de lening opneemt en u krijgt het geld direct terug. Bij de meeste banken kunt u het geld van uw lening 10 jaar gebruiken voordat u het moet terugbetalen, vaak over een periode van 20 jaar.
Een andere optie is een home equity-kredietlijn of een HELOC. Een HELOC functioneert meer als een creditcard, waardoor je dingen kunt kopen en betalen tot een bepaald totaalbedrag. U betaalt alleen rente over de aankopen die u doet en u hoeft zich geen zorgen te maken over het terugbetalen van een vooraf bepaald bedrag.
Een derde optie is de Figuur Home Equity Line, een nieuwe hybride methode die dient als een eenvoudiger, sneller alternatief voor traditionele HELOC's en hypotheken. Het biedt een volledig online aanvraagproces en beslissing - gedaan in slechts vijf minuten - en snellere financiering, waardoor huiseigenaren binnen vijf dagen hun geld hebben. Het stelt huiseigenaren ook in staat om tegen een lage vaste rente te lenen, met in het begin toegang tot een forfaitair bedrag (vergelijkbaar met een lening met eigen vermogen) en de mogelijkheid om later meer op te nemen als dat nodig is (zoals bij een HELOC.)
Bij elk type lening tegen overwaarde zijn de voorwaarden en rentetarieven meestal redelijk goed.
'De reden is dat je een deel van je huis als onderpand stelt', zegt Jeff Tucker, econoom bij Zillow. 'Als je lang genoeg in gebreke blijft, kunnen ze je huis meenemen, dus het is een veiliger krediet voor de bank.'
Waarvoor kunt u een home equity lening of home equity kredietlijn gebruiken?
Iedereen die kijkt naar de kosten van badkamerrenovatie of een nieuw hekwerk overweegt, weet dat grote renovaties een arm en een been kunnen kosten. (Kijk maar eens naar een typische keuken verbouwing kosten. )
Maar er zijn geen regels over hoe u het geld dat u leent tegen uw eigen vermogen moet gebruiken. Hoe dat geld ook wordt gebruikt, de meeste mensen vinden dat leningen met eigen vermogen een meer betaalbare optie zijn in vergelijking met traditionele leningen en creditcards.
verjaardagscadeau voor mama to be
Luister naar de podcast 'Money Confidential' van Real Simple voor deskundig advies over het starten van een bedrijf, hoe u kunt stoppen met 'slecht met geld om te gaan',' geheime schulden bespreken met je partner, en meer!
'Een goed gebruik kan zijn om collegegeld te betalen, of een andere grote forfaitaire rekening die je misschien voor je kinderen wilt betalen', zegt Tucker. 'Veel mensen zullen wellicht betere tarieven krijgen voor dit soort krediet dan voor bijvoorbeeld een studielening.'
Vereisten voor eigen vermogen lening
U kunt in aanmerking komen voor een kredietlijn voor eigen vermogen vanaf de dag dat u uw huis koopt. Er is geen wachttijd voor wanneer u deze leningen kunt aanvragen, en het bedrag waarvoor u in aanmerking komt, hangt onder andere af van hoeveel u voor uw lening hebt betaald. Met andere woorden, uw lening kan niet groter zijn dan uw eigen vermogen.
Na de financiële crisis zijn banken begonnen met het aftoppen van hypotheken en HELOC's op 80 tot 85 procent van het eigen vermogen van een huiseigenaar. Dit bedrag zorgt ervoor dat u nooit meer verschuldigd bent aan uw eigenwoningkrediet dan aan uw oorspronkelijke hypotheek.
'Tachtig procent is al lang het omslagpunt', zegt Tucker.
hoe lang kook je zoete aardappelen in de magnetron
Als u een lening met eigen vermogen of een kredietlijn voor eigen vermogen aanvraagt via dezelfde bank die uw oorspronkelijke hypotheek heeft gefinancierd, kunt u enkele voordelen zien, zoals een relatiekorting. Ook is het afbetalen van de lening makkelijker als het allemaal bij dezelfde bank, via dezelfde app of rekening gebeurt.
Afhankelijk van uw bank, moet u mogelijk kosten betalen om toegang te krijgen tot aandelen, dus wees niet bang om rond te shoppen.
Voordat u wordt goedgekeurd, wil uw bank een taxatie van uw huis laten uitvoeren. Deze stap is vereist, ongeacht wanneer uw laatste beoordeling is voltooid. En banken zullen niet vertrouwen op informatie van sites als Zillow, zegt Tucker. Meestal moet u voor deze service betalen en wachten op de resultaten voordat een bank beslist wat uw totale hypotheeklening zal zijn. In een noodgeval kunt u echter verwachten dat u vrij snel goedkeuring krijgt voor uw lening, binnen een tijdsbestek van 30 tot 35 dagen.
Home equity lening fouten en valkuilen
Hoewel het misschien lijkt alsof een lening met eigen vermogen of een kredietlijn voor eigen vermogen een eenvoudige en betaalbare manier is om verbeteringen aan het huis aan te brengen, andere schulden af te betalen of te gebruiken in geval van nood, zijn er valkuilen.
Dat komt omdat er bij elke lening nog steeds de mogelijkheid bestaat om in gebreke te blijven.
'Als je zeker weet dat je inkomen blijft bestaan, zodat je het kunt terugbetalen, is dat een veilige optie', zegt Tucker. 'Maar voor zover niemand van ons een glazen bol heeft, kunnen we er niet zeker van zijn dat we hetzelfde werk zullen hebben als vorig jaar.'
En hoewel er safeholds zijn om huisuitzettingen te voorkomen (die massaal plaatsvonden tijdens de financiële crisis), speelt de markt nog steeds een rol bij de vraag of u vastzit aan een huis waarvoor u meer verschuldigd bent dan het waard is.
Benader dit type lening op dezelfde manier als alle andere, en overweeg of u het kunt betalen en of de mogelijke gevolgen het risico waard zijn.
