Toen ik opgroeide in de middenklasse in een arbeidersstadje in het Midwesten, was ik de eerste persoon in mijn directe familie die zelfs overweeg een vierjarige hbo-opleiding . Mijn vader werkte als politieagent, en mijn moeder deed de verpleegkundeopleiding terwijl ze haar knipte. College was voor mij een financieel vraagteken - een vraag die ongetwijfeld een combinatie van: studiefinanciering en beurzen .

Dus ik deed alle 'juiste' dingen. Ik zocht toelating aan de best mogelijke universiteit en studeerde af in mijn passie, Engelse literatuur. Ik heb hard gestudeerd en heb uiteindelijk een masterdiploma gehaald. Hoewel goede cijfers de helft van mijn collegegeld op beide plaatsen betaalden, eindigde ik op 25-jarige leeftijd met $ 100.000 aan studieleningen, wat... niet het plan was? Ik voelde me echter vastbesloten om de kost te verdienen als schrijver en ook die vervelende leningen afbetalen. Nu, 10 jaar later, is dat leningsaldo nul.

De dag dat ik op de laatste betaling klikte, voelde onwerkelijk; Ik kon niet geloven dat de schuld waar ik zo lang over had gekweld, eindelijk weg was. Eerlijk gezegd voelde ik me een beetje misselijk toen ik me dat geld op mijn bankrekening voorstelde in plaats van in het niets te verdwijnen. Maar toen schonk ik een glas bubbels in, gaf mijn man een high-five en omarmde een gevoel van vrijheid. Hier is hoe ik zes cijfers van heb afbetaald studieschuld en de lessen die ik onderweg heb geleerd.

gerelateerde items

1 Ik heb eerst de creditcardschuld verwijderd.

Voordat ik agressiever kon zijn over het afbetalen van studieleningen, moest ik mijn hele financiële plaatje beoordelen. TBH, het was niet mooi - ik had een paar duizend dollar aan spaargeld en bijna $ 10.000 in creditcard schuld , voornamelijk vanwege het proberen rond te komen met een instapsalaris in een dure stad. Ik heb me een paar jaar bewust gefocust op een 'schuldenlawine'-aanpak: langzaam maar zeker regelmatige betalingen over de hele linie, en vervolgens extra geld toe te passen op kaarten met de hoogste rente totdat ze volledig waren afbetaald.

twee Ik verdiende geld met mijn hobby's.

Op ware millennial-manier had ik een fulltime marketingcommunicatiebaan en bedacht toen hoe ik dat kon bijbaan voor extra geld . Ik gaf yogales in een plaatselijke studio, volgde een semester adjunct-onderwijs aan een community college en bouwde een snelgroeiend freelance schrijfbedrijf op. Die kleine loonstrookjes telden in de loop van de tijd op en veranderden in forfaitaire betalingen voor mijn leningen. (Waargebeurd verhaal: in een bijzonder goed jaar verdiende ik meer geld met freelancen dan in de bovengenoemde instapfunctie - en ik kreeg ook mijn eerste boekdeal.) Al met al, mijn kant drukte heeft uiteindelijk ongeveer een derde van mijn volledige geleende bedrag afbetaald.

3 Ik behandelde salarisverhogingen en carrièrebonussen als geld dat ik nooit had.

Elke keer dat ik een salaris verhoging of bonus als onderdeel van mijn dagelijkse baan, deed ik alsof het niet bestond. Ik zet het gewoon in voor mijn studieleningen. Saai? Ja. Effectief? Heel. Om wrok op afstand te houden - ik heb tenslotte hard gewerkt voor het geld! - zette ik ongeveer 10 procent van elke verhoging of bonus opzij om iets leuks te doen, zoals een garderobe-upgrade of een weekendje weg. Hierdoor kon ik in de loop van meerdere jaren nog eens $ 10.000-15.000 afbetalen, en kon ik me ook houden aan standaard maandelijkse betalingen in plaats van het verkennen van op inkomen gebaseerde terugbetalingsopties.

4 Ik heb mijn leningen herfinancierd.

Omdat mijn studieschuld een mix van zowel federaal als privé omvatte, kwam ik niet in aanmerking voor basisconsolidatie. Maar nadat ik ongeveer $ 50.000 had betaald, geherfinancierd om mijn leningen te combineren tot één onderhandse lening met een lagere rente. Die aanpak zorgde voor het broodnodige momentum om het werkelijke bedrag aan schulden dat ik verschuldigd was, ook wel de hoofdsom van de lening genoemd, te verminderen in plaats van slechts een klein deukje per maand te maken. Hoewel herfinanciering technisch gezien nog eens 10 jaar aan de looptijd van mijn lening toevoegde, was ik van plan om echt agressief te zijn om het af te betalen, dus ik maakte me geen zorgen over de extra tijd en mogelijke renteopbouw. (Opmerking: veel kredietverstrekkers bieden herfinanciering van studieleningen aan, dus controleer de kwalificatiecriteria en vraag offertes aan voor de laagst mogelijke rente.)

5 Ik deed het niet alleen.

Ik kende veel mensen die hun studieschuld afbetaalden met een lening van familieleden, of een soort erfenis of doorgestort spaargeld. Dat was niet mijn situatie, maar ik heb wel profijt gehad van de steun van mijn man, zowel financieel als emotioneel. Ook al was dit 'mijn' schuld, hij gaf me nooit het gevoel dat ik het alleen moest aanpakken, en beschouwde het aflossen van studieleningen in plaats daarvan als een investering in onze gedeelde toekomst. Zijn gevestigde carrière in software-engineering gaf ons ook een cruciale stabiliteit: we konden de rekeningen betalen en tegelijkertijd extra geld besteden aan deze specifieke schuldenberg, wat een voorrecht was. Ik sprak ook openlijk met vrienden en geliefden over mijn doel om studieleningen af ​​te betalen, die me bij verschillende mijlpalen aanmoedigden.

6 Ik realiseerde me hoe een schuldenvrij leven eruit zou kunnen zien.

Natuurlijk, het idee om geen $ 100K aan schulden op mijn schouders te hebben, voelde geweldig. Wat nog belangrijker is, ik droomde ervan om die maandelijkse betaling van $ 600 ergens anders heen te leiden, op een manier die in lijn was met mijn persoonlijke waarden. Nu kan ik gemakkelijker dingen doen zoals: investeren in gemeenschapsinitiatieven , doneren aan beurzen voor lokale studenten, sparen voor de toekomstige opleiding van mijn eigen kinderen - ach, zelfs maar geld in een fonds voor een langverwachte post-COVID vakantie.